7月10日，国务院常务会议聚焦新一代通信网络与算力网络建设，明确提出要加快数字基础设施的适度超前布局。通信行业作为数字中国建设的核心支撑，持续成为市场关注的热点板块。随着中报披露期的临近，光通信领域凭借其明确的业绩增长预期，有望重新吸引资金关注。

7月14日盘后，东山精密发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润达29亿元至30亿元，同比大幅增长282.58%至295.78%；扣非净利润预计24亿元至25亿元，同比增长265.41%至280.63%。根据一季度净利润11.1亿元推算，二季度净利润约17.9亿至18.9亿元，环比增长61%至70%，业绩表现超出市场预期。

国盛证券分析指出，东山精密上半年净利润预增近三倍，主要得益于其光模块业务通过索尔思实现光芯片与模块的一体化布局。在高端EML芯片供应紧张的背景下，国产替代进程加速，叠加公司12亿美元的扩产计划与AI服务器长期订单形成匹配，有望持续优化产品结构并提升盈利能力，打开新的增长空间。（来源：《东山精密：上半年净利润大幅预增，光芯片+光模块平台龙头腾飞》，时间：2026年07月15日）

海外科技巨头Meta近期加速AI领域布局，从算力、芯片到模型三端同步发力。长江证券指出，Meta计划2026年部署7GW算力并启动自研第四代MTIA芯片生产，同时推出多模态推理模型Muse Spark 1.1。全球大模型竞争已进入Agent与多模态能力比拼的新阶段，这将持续推动上游光模块、液冷技术、国产算力等环节的需求增长。（来源：《Meta 算力投放斜率上行，长征十号乙首获回收成功》，时间：2026年07月16日）

美银最新报告预测，全球服务器CPU市场规模将从2025年的352亿美元增至2030年的1701亿美元，五年复合增长率达37.1%，远高于此前预测的1250亿美元。出货量方面，预计从2025年的2920万颗增至2030年的7470万颗，复合增长率为20.7%；平均售价则从1204美元提升至2277美元，复合增长率为13.6%。这一增长主要受益于AI算力需求的爆发式增长。（来源：《Bank of America Global Semiconductor Report：Agentic AI Drives Server CPU Multi-Year Upside》，时间：2026年06月11日）

从资金流向来看，截至2026年7月15日，TMTETF景顺(512220)近10个交易日累计获得资金净流入2029.81万元，显示市场对科技硬件板块的配置热情持续升温。

Wind数据显示，截至2026年7月15日，TMTETF景顺最新融资买入额达168.74万元，融资余额增至686.52万元，表明投资者对该ETF的杠杆交易需求有所提升。

在费率结构方面，TMTETF景顺的管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，处于行业较低水平，有助于降低投资者的持有成本。

TMTETF景顺(512220)紧密跟踪中证科技传媒通信150指数，该指数从科技、传媒、通信产业的上市公司中精选150只市值较大、成长性较好的证券作为样本。指数聚焦硬件科技领域，全面覆盖芯片、光模块、PCB等AI硬件产业链，既具备行业广度又兼顾龙头效应，集中度适中。Wind数据显示，按申万三级行业分类，该指数前五大权重行业分别为数字芯片设计(23.52%)、通信网络设备及器件(13.12%)、半导体设备(12.06%)、印制电路板(11.24%)和消费电子零部件及组装(8.03%)。

截至2026年6月30日，中证科技传媒通信150指数(H30318)前十大权重股包括新易盛、兆易创新、中际旭创、寒武纪、北方华创、立讯精密、澜起科技、中微公司、海光信息和东山精密，前十大成分股合计占比33.45%。（注：相关个股仅为指数成分股展示，不构成投资建议。）

以上数据来源：Wind，公开信息，截至2026/7/16。

风险提示：

1、文中提及的个股仅为指数成分股示例，不构成任何个股推荐，投资者应独立判断并承担投资风险。

2、文中展示的指数涨跌幅数据仅供参考，不预示未来表现，也不代表具体基金产品的业绩。基金过往持仓不代表基金经理未来投资方向，不构成投资建议，最新持仓可能发生变化。

3、景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金晨星风险评级为中高，适合激进型、积极型投资者。

景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金联接基金（A类：001361，C类：004371）晨星风险评级同样为中高，适合激进型、积极型投资者。

4、关于基金销售费用的说明：景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金联接基金A份额申购费率分段收取：M＜50万元为1.00%；50万元≤M＜250万元为0.60%；250万元≤M＜500万元为0.30%；M≥500万元为1000元/笔。赎回费率根据持有时长分段收取：7日以内为1.50%；7日以上（含）-1年以内为0.50%；1年（含）-2年为0.25%；2年（含）以上为0。不收取销售服务费。C份额申购费率为0（M≥1元），赎回费率7日以内为1.50%，7日（含）以上为0，销售服务费为0.40%/年。具体费率折扣以销售机构展示为准。

景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按不超过申购或赎回份额0.5%的标准收取佣金，包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。场内交易费用以证券公司实际收取为准。

5、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩不构成本基金业绩表现的保证。基金有风险，投资者应全面认识基金风险特征，听取销售机构适当性意见，结合自身风险承受能力谨慎投资。投资前请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。