徽声在线8月5日讯（记者 李明轩）8月1日起，随着《个人贷款业务综合融资成本明示准则》的正式施行，个人贷款领域正式步入综合融资成本透明化时代，这一变革正深刻影响着助贷行业的未来走向。

近期，徽声在线记者与多位助贷行业高管深入交流后发现，自去年以来，一系列行业新规的相继出台，使得助贷机构的盈利空间受到严重挤压，市场份额加速向行业领军企业汇聚，中小机构纷纷寻求自救之道，行业正经历一场前所未有的洗牌。

北京一家中型助贷公司的市场总监透露，今年以来，国内业务拓展难度显著增加，不少中型机构开始重新规划发展路径，有的选择彻底转型，有的则将目光投向海外市场，寻求新的增长点。

“当前，整个行业弥漫着一种悲观情绪，各家都在紧锣密鼓地推进降本增效措施。”一位头部助贷机构的资深人士表示，机构普遍削减了营销预算，减少了人员配置，新增业务规模大幅缩减，部分机构甚至今年几乎没有新增业务，预计未来一年内将有一批机构因无法适应市场变化而退出市场。行业压力已经传导至资金链层面，部分中小机构面临流动性紧张，甚至难以按时向合作银行缴纳保证金。

国内市场遇冷，行业进入头部主导时代

在政策收紧的背景下，借贷平台应用的下载量成为衡量行业景气度的重要指标。

据点点数据最新研究显示，过去一年里，国内主流借贷平台应用的下载量持续下滑，今年1至7月，月度同比下滑幅度在32%至52%之间。其中，7月份的APP下载量仅为1923万，同比大幅下降52%，几乎腰斩。

点点数据分析师李子川指出，借贷应用下载量的显著回落，反映了平台营销投入的减少和市场整体活跃度的下降。

然而，市场分化现象日益明显。像有钱花、洋钱罐借款等纯借贷属性平台业务下滑尤为严重；而拥有国资背景、资金实力雄厚的平台，如京东金融、建行“惠懂你”等，近半年下载量和用户活跃度却实现了逆势增长。

“中小平台被清理退出后，这些流量实际上对大平台是有利的。”此前，某股份制银行个贷部门人士对记者表示，新规要求合作机构的所有收费都必须明示，过去那种通过拆分息费来压低表面利率的做法已经行不通，助贷业务的盈利空间被进一步压缩，银行也会更加严格地筛选合作机构。

此外，多位助贷机构人士透露，行业内部消息称仍有新的监管制度正在酝酿之中，一旦实施，预计将有更多不合规机构被市场淘汰。

出海成为自救新路径，高收益背后暗藏风险

上述助贷机构人士表示，在国内市场收缩的背景下，出海已经成为不少中型助贷机构的自救方向之一。

点点数据报告显示，今年助贷机构出海主要形成了三个方向：第一梯队是以印尼、菲律宾为代表的东南亚市场，这里中资机构众多，竞争异常激烈；第二梯队是墨西哥、巴西等拉美国家；非洲市场则属于第三梯队。

然而，海外市场虽然看似拥有更高的息费空间，但并不意味着就能轻松获得高收益。

“海外市场年化利率高达400%、500%，看似诱人，但扣除通胀、汇率风险后，长期来看可能并不赚钱。”前述北京助贷机构资深人士提醒道。为了对冲通胀和汇率剧烈波动风险，不少出海机构更倾向于提供几天至一个月的短期现金贷产品。

李子川也表示，印尼作为成熟的出海区域，当地监管正在持续收紧，年化息费已经从早年动辄百分之数百的水平大幅回落，最低档已经降至30%至40%区间。

由于以印尼为代表的东南亚市场竞争加剧、获客成本快速上升，新出海机构的选择也随之发生变化，不少新入场机构开始选择南亚、非洲等部分中小国家作为切入点，寻求新的市场机会。

（徽声在线记者 李明轩）