徽声在线8月5日讯（记者 李明轩）自8月1日起，《个人贷款业务综合融资成本明示准则》正式落地执行，标志着个人贷款业务全面步入综合融资成本透明化时代。这一政策变革正深刻影响着助贷行业的生态格局，推动行业进入深度调整期。

据徽声在线记者深入调研多家助贷机构发现，自去年以来，一系列行业新规相继出台，导致行业利润空间被大幅压缩，市场份额加速向头部平台聚集。在此背景下，中小助贷机构纷纷启动“自救”模式，行业迎来一轮实质性的洗牌。

北京某中型助贷公司市场部负责人透露，今年以来，国内业务拓展难度显著增加，不少中型机构已开始探索转型之路。部分中小助贷机构选择彻底退出市场，转行至其他领域；而另一些则选择继续深耕助贷业务，将目光投向海外市场，寻求新的增长点。

“当前，整个行业弥漫着一种悲观的情绪，各家都在积极推进降本增效措施。”一位头部助贷机构的资深人士表示，机构普遍缩减营销预算、优化人员结构，导致新增业务规模大幅萎缩。部分机构今年以来几乎没有新增业务，预计未来一年内将有一批机构因无法承受压力而逐步退出市场。行业压力已经传导至现金流层面，部分中小机构出现流动性紧张，甚至难以按时向合作银行缴纳保证金。

国内市场承压，头部机构迎来发展机遇

在政策规范的引导下，借贷平台应用的下载量成为反映行业真实状况的重要指标。

根据点点数据发布的最新研究报告，过去一年内，国内主流借贷平台应用的下载量持续下滑，今年1-7月的月度同比下滑幅度在32%-52%之间。其中，7月份的APP下载量仅为1923万，同比大幅下跌52%，数据几乎腰斩。

点点数据分析师李子川指出，借贷应用下载量的显著回落，反映出平台营销投放的收缩以及市场整体活跃度的下降。

然而，市场分化现象日益明显。有钱花、洋钱罐借款等纯借贷属性平台的业务下滑尤为显著；而拥有国资背景、资金实力雄厚的平台，如京东金融、建行“惠懂你”等，近半年的下载量和用户活跃度却实现了逆势增长。

“中小平台被清理退出后，这些流量实际上对大平台构成了一定的利好。”此前，某股份制银行个贷部门人士对记者表示，新规要求合作机构的所有收费项目必须纳入明示范围，过去依靠拆分息费来压低表面利率的做法已行不通，助贷业务的盈利空间被进一步压缩。银行也会因此进一步收紧合作白名单，选择更为合规、实力雄厚的合作伙伴。

此外，多位助贷机构人士透露，行业内部消息称仍有新的监管制度正在酝酿之中。一旦实施，预计将有更多不合规机构被市场淘汰。

出海成为自救新路径，高收益背后暗藏风险

在上述助贷机构人士看来，面对国内市场的收缩压力，出海已成为不少中型助贷机构的自救方向之一。

点点数据报告显示，今年助贷机构出海主要形成了三个方向：第一梯队是以印尼、菲律宾为代表的东南亚市场，中资机构扎堆，竞争异常激烈；第二梯队为墨西哥、巴西等拉美国家；非洲市场则属于第三梯队，尚处于开发初期。

然而，海外市场虽然看似拥有更高的息费空间，但并不意味着稳赚不赔。

“海外市场年化利率高达400%、500%，看似诱人，但扣除通胀、汇率风险后，时间一长可能真的不挣钱。”前述北京助贷机构资深人士提醒道。为对冲通胀、汇率剧烈波动风险，不少出海机构更倾向于提供几天至一个月的短期现金贷产品。

李子川也表示，印尼作为成熟的出海区域，当地监管持续收紧，年化息费已从早年动辄百分之数百的水平大幅回落，最低档已降至30%-40%区间。

由于以印尼为代表的东南亚市场竞争加剧、获客成本快速上升，新出海机构的选择也随之发生变化。不少新入场机构开始选择南亚、非洲等部分中小国家作为切入点，寻求新的市场机遇。

（徽声在线记者 李明轩）