宏观要闻速递

1、外交部发言人林剑在昨日例行记者会上回应称，针对美国拟出台法规禁止进口中国新型光收发模块的举措，中方明确表示反对美方泛化国家安全概念的行为。林剑强调，中国将坚定维护本土企业的合法权益，并已建立完善的应对机制。

2、商务部联合多部门宣布对美实施反制措施，针对美国联邦通信委员会（FCC）及国土安全部近期涉华消极举措，包括将多家中国实体列入所谓"维吾尔强迫劳动预防法实体清单"的行为。商务部发言人指出，美方做法严重违背两国元首共识，中方将根据形势发展采取进一步反制行动。

3、商务部发布无人机出口管制新规，自即日起对列入《两用物项出口管制清单》的无人机整机、关键零部件及相关技术实施对美出口逐案审查制度，取消原有许可便利措施。该措施特别针对具备军事应用潜力的产品。

4、商务部启动进口办公设备安全审查程序，初步调查显示，搭载外国系统软件的打印复印设备可能存在信息安全隐患。决定自2026年8月5日起，对涉及国家安全利益的进口设备开展为期一年的专项调查。

5、针对应用DNA科学公司等6家美企协助美方实施涉疆非法制裁的行为，商务部宣布将其列入反制清单。相关企业被禁止与中国实体开展特定领域合作，涉及生物科技、供应链管理等多个行业。

6、商务部对美国合规性测试公司（Compliance Testing LLC）实施反制措施，因其协助FCC制定针对中国通信设备的歧视性标准。该公司被禁止参与中国5G网络建设相关认证业务。

7、国家认监委发布新规，暂停委托美国认证机构实施CCC认证获证后工厂检查。该决定影响包括电子产品、机械设备等八大类产品的境外认证流程，相关企业需通过国内机构完成后续审核。

8、徽声在线从伊朗外交部获悉，伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡商业航运管理达成原则协议。新机制将建立联合协调中心，对过往油轮实施双重检查程序，预计将提升航道通行效率20%以上。

行业动态追踪

1、华为终端BG董事长余承东在新品发布会上透露，受存储芯片价格持续上涨影响，手机行业面临成本压力。他预测下半年旗舰机型将普遍提价5%-8%，部分型号可能突破万元关口。

2、存储芯片市场出现重大转折，长鑫存储拒绝苹果降价要求引发行业震动。据知情人士透露，该公司已与华为、小米等签订三年期供货协议，确保产能优先供应国内客户。三星电子随即宣布上调DRAM报价12%。

3、上交所调整港股通标的名单，MINIMAX-W、立讯精密等3只科技股获纳入。此次调整反映资金流向变化，近三个月南向资金对半导体板块增持幅度达37%。

4、美国出台钨资源出口禁令，涵盖废料及回收电池材料。此举被视为对稀土管制的反制措施，中国钨业协会表示已启动应急储备机制，国内钨价应声上涨6.2%。

5、暑期档电影市场持续火热，截至8月5日，2026年度票房突破235亿元大关。其中《飞驰人生3》以48.7亿领跑，动画电影《功夫女足》凭借AI生成技术实现票房逆袭，单日排片占比达32%。

6、量化私募行业遭遇寒冬，幻方量化等头部机构产品平均回撤超20%。数据显示，7月份CTA策略产品整体收益为-8.3%，创2018年以来最差表现。市场人士指出，地缘政治因素加剧了商品市场波动。

7、AI芯片领域现新动向，Anthropic公司被曝正在秘密研发专用处理器。该公司计划投资15亿美元建设芯片工厂，预计2028年实现量产，此举可能打破英伟达在训练芯片市场的垄断地位。

上市公司公告

1、宇树科技宣布将于8月7日举行网上路演，此次IPO计划募集资金28亿元，主要用于四足机器人研发及海外市场拓展。招股书显示，公司近三年营收复合增长率达145%。

2、百济神州发布中期业绩，净利润同比激增627%至32.71亿元。公司同步上调全年营收指引，预计创新药销售额将突破450亿元。泽布替尼全球销售额达89亿元，成为首个国产十亿美元分子。

3、中农立华公告，股东广东益隆计划通过大宗交易减持不超过2%股份。该公司近期完成对巴西农化企业的收购，海外市场占比提升至35%。

4、千里科技推出亿元级回购计划，拟以1-1.5亿元回购股份用于股权激励。公司上半年智能驾驶系统出货量同比增长210%，获得多家新能源车企定点。

5、爱丽家居完成停牌核查，今日复牌后股价上涨3.7%。公司澄清不存在未披露重大事项，近期获得中东地区1.2亿美元家居订单。

6、鸿远电子定增方案获通过，拟募资3亿元建设高端电容器生产线。该项目达产后将新增年产5亿只多层片式瓷介电容器产能，满足5G基站建设需求。

7、美的集团回购进展显示，已累计耗资69.73亿元回购股份。公司同时宣布，智能家居板块将拆分独立上市，目前正在推进资产重组工作。

8、段永平旗下基金减持泡泡玛特，持仓比例从7.65%降至5.55%。该公司二季度营收同比增长58%，但海外市场拓展进度低于预期。

9、东山精密回应光模块禁令传闻，称目前未收到正式文件。公司近期获得英伟达GB200服务器订单，预计贡献营收超15亿元。

10、*ST聆达撤销退市风险警示，股票简称变更为"聆达股份"。该公司通过资产置换切入光伏赛道，上半年净利润同比增长340%。

11、魅视科技布局第三代半导体，拟投资5亿元建设磷化铟材料生产线。该项目已与中科院微电子所达成技术合作，预计2027年量产。

12、东阳光推出员工持股计划，拟以3-6亿元回购股份。公司新能源材料业务增长显著，六氟磷酸锂产能扩至5万吨/年。

环球市场观察

美股呈现分化走势，道指涨0.49%再创历史新高，科技股普遍下挫。SpaceX暴跌13%市值蒸发1.5万亿元，其AI业务亏损超预期引发抛售。英伟达逆势上涨3%，总市值突破5.3万亿美元。欧洲股市小幅震荡，德国DAX指数跌0.24%。

避险情绪升温推动黄金大涨，COMEX黄金期货涨3.74%报4308美元/盎司，创2020年以来最大单日涨幅。白银期货同步上涨3.34%，报62.26美元/盎司。

国际油价承压下行，WTI原油期货跌0.91%报75.08美元/桶。OPEC+代表表示，当前产量政策将维持至年底，但市场对需求前景仍存担忧。

存储芯片巨头业绩分化，闪迪2026财年Q4营收89.6亿美元超预期，宣布140亿美元股票回购计划。西部数据营收37.5亿美元，下季度指引符合市场预期。

美联储官员释放鹰派信号，理事库克称若通胀反复将支持加息。市场对9月降息预期降温，美元指数突破104关口。

投资机会研判

1、燃气轮机市场迎来爆发期

随着AI数据中心建设加速，燃气轮机需求激增。GE Vernova订单已排至2031年，过去三年价格累计上涨300%。国产燃气轮机实现技术突破，东方电气等企业海外订单增长240%，产业链相关企业迎来发展机遇。

2、稀土永磁材料价格持续走强

7月氧化镨钕价格环比上涨6.4%，领涨大宗商品市场。新能源车、风电等领域需求旺盛，而缅甸进口受限加剧供应紧张。北方稀土等龙头企业库存周转天数降至15天，行业景气度持续攀升。

3、商业航天领域投资升温

SpaceX估值波动引发市场对商业航天板块的重新评估。国内多家企业加速布局可重复使用火箭技术，星际荣耀、蓝箭航天等公司预计2025年前实现入轨发射，产业链配套企业迎来订单增长期。（徽声在线综合报道）