《徽声在线》6月17日消息（记者 李明轩）当地时间6月16日，英伟达正式对外宣布，其战略合作伙伴Coherent公司在美国得克萨斯州谢尔曼市举行了扩建工厂的奠基仪式。此次扩建项目将聚焦于6英寸磷化铟晶圆与光互连技术的产能提升，旨在为AI数据在机架间实现光速传输提供有力支撑。

Coherent公司的业务布局广泛，涵盖了数据中心高速光连接、工业激光应用以及上游关键材料三大核心板块。其中，数据中心与通信业务更是成为推动公司发展的核心驱动力。此次扩建的工厂，是基于计划于2025年8月正式投产的晶圆厂进行扩建，该工厂将成为全球首个实现量产的6英寸磷化铟晶圆厂，标志着磷化铟技术迈向新的里程碑。

回溯至2026年3月，英伟达便已向Coherent公司投资了高达20亿美元，并签署了长期采购与产能合作协议，彰显了双方合作的深远意义。在本次工厂扩建奠基仪式上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋与Coherent公司CEO吉姆•安德森共同出席，为这一重要时刻增添了光彩。

此外，谢尔曼市市长肖恩•特曼以及得克萨斯州经济发展和旅游局执行董事阿德里亚娜•克鲁兹也亲临现场，发表了热情洋溢的讲话，对项目的落地表示热烈祝贺，并期待其能为当地经济发展注入新的活力。

值得一提的是，Coherent公司在此次活动中还宣布，已成功获得5000万美元的CHIPS法案（美国商务部通过的《芯片与科学法案》）拨款。此前，该公司还获得了州CHIPS计划和谢尔曼经济发展公司的约1700万美元支持，为项目的顺利推进提供了坚实的资金保障。

AI算力激增，磷化铟需求迎来爆发式增长，行业龙头纷纷布局扩产

磷化铟（InP），作为一种复合半导体材料，具有将电信号与光信号高效相互转换的独特特性，其光电转换效率极高，被誉为光通信领域的“黄金材料”，更是光芯片的核心衬底。然而，由于磷化铟衬底生产技术门槛极高，这一环节已成为光模块厂商发展的“卡脖子”难题。

据权威机构统计，目前磷化铟的需求中，有超过80%来自AI数据中心。随着AI技术的不断发展，磷化铟激光器市场将持续增长，包括用于可插拔光模块和CPO/NPO的CW激光器，以及用于相干光模块的可调激光器和磷化铟PIC等。根据LightCounting的最新数据，磷化铟已成为光芯片市场中最大的细分领域，预计2025年将占总市场的58%，而到2031年，这一比例虽有所下降，但仍将占据46%的市场份额，约合69亿美元。

面对AI算力引爆的磷化铟需求，全球供需缺口持续扩大。然而，磷化铟的扩产周期长、进入壁垒高，使得这一缺口难以在短期内得到有效填补。在此背景下，Coherent并非唯一选择扩产的磷化铟行业龙头。

据日本媒体6月15日报道，全球磷化铟衬底巨头之一的JX金属公司计划到2030财年前，在日本投资高达1200亿日元，以大幅提升磷化铟衬底产能。结合公司已在进行中的扩产计划，其整体目标是将产能较2025财年提高7至10倍。这不仅是JX金属在半导体材料事业上的最大规模投资，也彰显了其对磷化铟市场前景的坚定信心。

另一家衬底供应商AXT公司也表示，其已成功募资6.325亿元，将全部优先用于支持子公司北京通美扩大磷化铟（InP）衬底产能。公司计划到2026年底，将产能较2025年末翻倍，并在2027年再新建产线，实现产能的二次翻倍。最新数据显示，AXT公司当前的InP衬底订单积压已超过1亿美元，市场需求之旺盛可见一斑。

与此同时，Lumentum公司也在积极推进磷化铟的扩产计划，目前已完成约40%的扩产目标。该公司预测，到2030年，AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到惊人的85%，进一步凸显了磷化铟市场的巨大潜力。

国盛证券分析指出，海外厂商的磷化铟产能已接近满负荷运行，且扩产周期长达2-3年，难以及时满足快速增长的市场需求。当前，磷化铟衬底的供需缺口巨大，头部企业的在手订单已排至2028年。在供需紧张和国产替代的双重驱动下，国内磷化铟衬底企业将迎来前所未有的发展机遇。然而，值得注意的是，目前国内6英寸磷化铟衬底的国产化率仍不足5%，国产替代进程有望加速推进。

开源证券则认为，衬底材料磷化铟正面临扩产瓶颈，供需失衡将驱动价格持续上行。随着光通信市场景气度的不断提升，产业下游对磷化铟晶片的需求呈现快速增长态势。然而，由于工艺复杂、行业扩产受限且良率普遍不高，其中单晶生长环节仍是核心瓶颈，单晶炉设备定制周期也较长，因此，磷化铟的供给缺口或将长期存在，为行业带来持续的发展动力。

（徽声在线 李明轩）