文 | 牛犇 改写

在7月的最后一个交易日（7月31日），A股市场为所有坚守的投资者注入了一剂强心剂。科技股强势回归，AI应用领域更是涌现出新的明星组合，被市场戏称为“新易中天”，全市场赚钱效应显著提升，做多情绪高涨。那么，科技股为何会突然爆发？这轮反弹能持续多久？8月哪些板块有望带来超额收益？本文将为您深入剖析。

科技股强势回归，市场氛围热烈

根据最新数据，周五A股各大指数全线飘红，沪指上涨0.72%，深成指涨幅达2.21%，创业板指更是大涨3.06%，科创50和北证50也分别上涨2.99%和3.26%。市场成交量达到2.56万亿元，全市场共有4691只个股上涨，仅728只下跌，涨跌比接近7:1，赚钱效应十分明显。

然而，就在前一天，科创50和创业板指等科技权重较大的指数还在下跌，半导体产业链也承受着不小的压力。但仅仅过了一个交易日，市场风向就发生了180度的转变，科技股全面反攻。AI应用概念股大幅反弹，CPO、存储器方向领涨，半导体和算力硬件产业链也表现活跃，同时锂电池、商业航天、机器人等题材也同步走强。

在个股层面，易点天下、中文在线等多只股票涨停，天龙集团等也纷纷跟涨。有市场观点认为，A股AI应用领域已经诞生了新的“易中天”组合。消息面上，近两个月AI短剧行业涌现出多部爆款作品，其造星能力和播放量都不输真人剧，让市场看到了AI创作内容的巨大增长潜力。

科技股为何突然暴涨？

笔者认为，科技股暴涨的原因主要有两点。一是外围市场企稳，情绪传导发生逆转。在经历了一段时间的调整后，美股科技股隔夜纷纷大涨，韩国市场也是如此，SK海力士、三星电子等科技巨头周五也大幅上涨。这为A股科技板块提供了重要的情绪支撑。二是流动性信号明确。国家发展改革委在7月31日的新闻发布会上明确指出，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。这一重磅政策信号直接点燃了算力硬件、半导体设备等方向的市场情绪。

那么，科技股行情后市能否延续？

对于这个问题，目前尚无定论。但笔者注意到一个高赞的回答，该回答认为本轮美股牛市的核心逻辑是为了推动SpaceX、OpenAI、Anthropic三家公司上市。现在这三个目标中已经完成了一个（SpaceX已上市），因此不能让市场直直地摔下来，因为还有两个目标尚未完成。

两家公司获多家券商联合推荐

与科技股市场表现形成鲜明对比的是，银行、白酒等传统板块则逆势下跌。这实际上是资金“高低切换”的反向演绎，当科技股出现明确的企稳信号时，资金自然从防御性品种涌入弹性更大的科技成长方向。那么，投资者如何配置才能取得超额收益呢？或许可以从新鲜出炉的券商8月金股中找到答案。

据笔者梳理，目前已有103只个股被纳入券商8月金股名单（包括A股和港股），行业分布广泛，既有信息技术等科技领域，也有可选消费、日常消费、金融等传统板块。整体来看，信息技术公司占据最大权重，共有27只，其次是材料、工业、可选消费、日常消费和金融等板块。

具体来看，有17只个股获得了券商的联合推荐，尤其是宁德时代和药明康德两家公司，更是都获得了6家券商的联合推荐。紧随其后的是紫金矿业、中际旭创、中芯国际和优然牧业，它们都获得了3家券商的联合推荐。

除此之外，还有以下信息值得关注：

1.在科技股全面反攻的同时，多只相关个股先涨停后打开涨停板，如兆易创新、德明利等一批热门牛股。

2.上市公司密集回购、增持。据悉，7月30日盘后，包括三环集团、东阳光、特锐德等在内的18家A股上市公司披露了回购或增持计划公告。

对此，有读者在笔者文章末尾留言表示：“回购不注销都是耍流氓，将来又是洪水猛兽。”大家对此有何看法？欢迎留言探讨。

（文中提及个股仅为举例分析，不构成买卖推荐。）