在8月4日至8月7日期间，国内外互联网行业巨头们展现出了一系列引人注目的动态，具体如下：

（1）关键公告/政策导向/行业新风向：

据最新数据，美团、腾讯、阿里巴巴三大巨头对宇树科技的持股总市值已逼近60亿元大关，具体数额约为59.95亿元。

8月6日晚，宇树科技正式公布了其股票发行价格，定为每股150.80元。随着发行价的确定，宇树科技各股东的持股市值也随之浮出水面：美团旗下的汉海信息、GalaxyZ以及成都龙珠三家公司合计持有宇树科技市值高达52.97亿元；腾讯科技则直接持有宇树科技3.29亿元的市值；阿里巴巴集团通过其间接全资子公司杭州灏月持有宇树科技2.46亿元的市值；而蚂蚁集团的全资子公司上海云玚也持有宇树科技1.23亿元的市值。

在国内外大模型市场，价格走势呈现鲜明对比。海外大模型纷纷降价，而国内大模型则选择逆势上调价格。

具体来看，Kimi、智谱、腾讯云等国内知名大模型近期接连宣布调价，而海外大模型如OpenAI、Anthropic等则陆续进入低价竞争区间。

（2）国内互联网大厂AI领域新进展：

①阿里巴巴方面，阿里云于8月6日宣布，其最新一代视频生成模型Wan3.0已正式开启公测，该模型单次可生成长达30秒的视频内容。

此外，阿里巴巴旗下的云锋基金还参与了对美国AI保险初创公司Corgi的投资，投资金额约为3000万美元（折合人民币约2.34亿港元）。

②腾讯方面，腾讯云于8月6日宣布Agent Memory 2.0.0大版本正式上线，该版本全新升级了Team Memory功能，将长期记忆能力从个人层面扩展到了团队协作场景。

同时，腾讯还宣布，将CodeBuddy和WorkBuddy中的Hy3模型调用限时免费活动延长至2026年8月31日。

（3）专业机构观点：对阿里巴巴全栈AI能力持乐观态度

招商证券近日发布了一份关于阿里巴巴-SW的研报，维持“强烈推荐”评级，并给出了161-189港元的目标价。研报指出，阿里云在全栈AI领域的布局稳固了其龙头地位，Qwen3.8-Max的能力实现了显著跃升；同时，电商竞争趋缓以及外卖补贴的优化也推动了盈利的改善。预计FY2027-FY2029年，阿里巴巴的Non-GAAP归母净利润将分别达到957亿元、1295亿元和1707亿元，分别给予电商主业8倍PE、云业务6-8倍PS的估值。

中国银河证券也在8月5日发布了关于阿里巴巴-SW的研报，同样维持“推荐”评级。研报认为，阿里巴巴在全栈AI能力方面处于领先地位，Qwen3.8-Max的性能已跻身全球前列且性价比突出；千问办公的入局也加速了Agent领域的竞争；阿里云增速连续六个季度提升，AI+云与芯片自研的协同效应实现了降本增效；即时零售的减亏路径清晰，预计FY2029年将实现盈利。预计FY2027-2029年，阿里巴巴的EPS将分别为4.91元、6.01元和7.21元，当前PE分别为22.1倍、18倍和15倍。

高盛在最新报告中则上调了中国AI模型行业2026年底的整体年度经常性收入（ARR）预测，由此前的100亿美元上调至130亿美元。

（4）海外互联网大厂动态映射：

①海外大模型公司正积极自研芯片：Anthropic正在组建一支专业团队，以设计其自有的人工智能芯片，以满足其模型需求量急剧攀升的需求。

②AI移动设备即将面世：OpenAI宣布将推出一款备受期待的新设备，售价将超过300美元；该设备采用环形设计，便于在家中随意移动，且OpenAI认为新设备不会侵犯苹果的商业机密。

③云厂商与大模型公司深化合作：亚马逊旗下AWS与Anthropic、OpenAI建立了合作伙伴关系，三方将围绕AWS Continuum工作流展开深度合作。

（5）互联网大厂指数表现：

腾讯控股、阿里巴巴-W、网易、美团-W、小米集团-W、京东集团-SW、百度集团-SW、快手-W等均为恒生互联网科技业指数的权重股，同时也是恒生互联网ETF华夏（513330.SH）的持仓股，最新合计仓位达到83%。恒生互联网科技业指数也是港股市场中AI含量最高的指数（达96%）。

截至8月7日，恒生互联网科技业指数的最新估值（PE-TTM）为22倍，位于近十年的24.08%分位数。该指数全面覆盖了国内AI大模型巨头（如阿里、腾讯、美团、百度、小米等），并具备全栈AI能力（从芯片到云再到大模型和应用场景的闭环）。对于场外投资者而言，也可以考虑逢低定投华夏恒生互联网ETF联接C（013172.OF）。